一、市场异动：十年增长周期首次逆转

2025 年上半年，中国牛肉进口市场发生显著变化。海关数据显示，进口总量仅为 130.2 万吨，自 2017 年以来年均 12.3% 的连续增长态势首次出现逆转，同比锐减 9.5%，结束了长达 8 年的上升趋势 。

与此同时，进口均价从 2024 年的 4700 - 4900 美元 / 吨区间，攀升至 5107 美元 / 吨，涨幅达 7.1%。进口结构方面，冷冻牛肉占比从 89% 降至 85%，冰鲜牛肉占比提升至 11%。

供应国层面，巴西市场份额扩大至 46%，美国市场份额萎缩至 4%。种种迹象表明，中国牛肉进口已步入新旧周期交替阶段，正从追求规模扩张的发展模式，向注重品质与价值竞争的精细化时代迈进。

二、驱动因素：全球收缩与本土升级的双向拉扯

（一）全球供应端：多重危机引发产能紧平衡

2025 年上半年，全球牛肉产业供应端面临多重困境，各主产国产能进入紧平衡状态。美国在 2022 年遭遇百年一遇的干旱，玉米、豆粕等肉牛养殖关键饲料价格大幅上涨，导致养殖户减少肉牛存栏量，2022 年美国肉牛存栏量较上一年下降 18%。

到 2025 年上半年，美国对华牛肉出口量暴跌 40%。阿根廷国内牛肉消费需求迅猛增长，达到 12%，为保障国内供应，政府缩减牛肉出口配额 15%，致使 2025 年上半年阿根廷对华牛肉出口量减少 22%。

新西兰受禽流感和饲料成本上涨的双重影响，肉牛屠宰量下降 9%，出口量同比减少 2.9 万吨。此外，全球饲料价格同比上涨 21%，国际海运成本较 2023 年上涨 35%，巴西冷冻去骨牛肉均价达到 5029 美元 / 吨，同比上涨 8.7%；澳大利亚冰鲜牛肉均价高达 10916 美元 / 吨，涨幅达 8.8%，这些成本因素进一步影响了全球牛肉贸易格局。

（二）中国需求端：从 "量的满足" 到 "质的跃升

"中国需求端正经历深刻变革，从单纯追求 “量的满足” 向 “质的跃升” 转变。随着居民生活水平提高，高端餐饮与家庭消费对冰鲜、雪花牛肉等高品质牛肉的需求激增 23%，带动冰鲜牛肉进口量增长 41%，占比提升至 11%。

在餐饮市场，卤味、火锅等热门餐饮场景持续火爆，带骨牛肉进口量占比从 29% 升至 32%，且带骨牛肉均价较去骨牛肉低 58%，形成 “低端缩量、中端扩容、高端溢价” 的分层格局。

商务部于 2024 年 12 月启动进口保障措施调查，有效抑制了低价冻肉冲击，1 - 4 月进口量同比下降 13.5%。国内规模化养殖快速发展，2025 年上半年国产牛肉批发价为 63.46 元 / 公斤，同比上涨 4.6%，与进口牛肉价差缩至历史低位。